Der Krieg im Nahen Osten hat Auswirkungen auf den Halbleiteranlagensektor. Hersteller erhielten von nachgelagerten Kunden Mitteilungen, dass die Preise für technische Kunststoffe um bis zu 20 % steigen werden.
Ein Branchenkenner erklärte: „Die Anlagenbauer tragen derzeit die Hauptlast der steigenden Kunststoffpreise.“ Er fügte hinzu: „Wir müssen abwarten, denn wenn diese Situation anhält, könnte die Rentabilität sinken. Für Unternehmen, die nur einen geringen Anteil an technischen Kunststoffen in ihren Anlagen verwenden, dürften die direkten Auswirkungen jedoch begrenzt sein.“
Einige wichtige Rohstoffe für technische Kunststoffe werden aus der Erdölraffination gewonnen. Am Beispiel von Epoxid-Formmassen (EMC) lässt sich dies verdeutlichen: Deren Hauptbestandteil ist Epoxidharz (EP-Harz). Erdöl liefert nach Raffination und petrochemischer Verarbeitung chemische Grundstoffe wie Benzol und Propylen, die die wichtigsten Ausgangsmaterialien für die Synthese von Epoxidharz darstellen.
In der Halbleiterindustrie machen technische Kunststoffe, die in Anlagen und zugehörigen Komponenten eingesetzt werden, 10 bis 20 % der Produktionskosten aus. Technische Kunststoffe sind hitze- und schlagfest und ermöglichen eine Gewichtsreduzierung von 20 bis 30 % im Vergleich zu herkömmlichen Metallprodukten. Sie werden hauptsächlich für die Präzisionsbearbeitung in Halbleiterprozessen verwendet.
Beispielsweise können bei chemisch-mechanischen Polierverfahren (CMP) technische Kunststoffe als Schleifmittel eingesetzt werden. Ein CMP-Polierpad besteht aus einem Träger, einem Polierpad und einem Waferhalter. Das Polierpad ist aus Polyurethan gefertigt. Der Grund dafür ist, dass die Verwendung von Metallen Fremdkörper wie Partikel erzeugen kann, die die Ausbeute erheblich beeinträchtigen können.
Open Source Securities geht davon aus, dass die zunehmenden globalen geopolitischen Risiken und das Potenzial für Lieferkettenunterbrechungen in technologieabhängigen Sektoren wahrscheinlich zu einer Marktneubewertung führen werden. Die Investitionslogik für Halbleitermaterialien hat sich zu einem „Dual-Engine“-Modell entwickelt. Kurzfristig beschleunigen die Sorgen um die Lieferkettensicherheit die Bereitschaft und Dringlichkeit der nachgelagerten Hersteller, inländische Lösungen einzuführen, insbesondere für kritische Engpässe. Langfristig haben sich die Kapitalinvestitionen branchenweit beschleunigt, und eine Reihe von Branchenkatalysatoren wird Wachstumschancen für vorgelagerte Halbleiterunternehmen eröffnen.
China Galaxy Securities betont, dass angesichts des externen Umfelds Lieferkettensicherheit und Selbstversorgung langfristige Trends bleiben. Ausrüstung und Materialien spielen im Rahmen der übergeordneten Designstrategie zur inländischen Substitution die stärkste Rolle, und chinesische Halbleiteranlagenhersteller zeigen eine starke Dynamik in Richtung High-End-Prozesse und plattformbasierter Entwicklung. Dongfang Securities stellt fest, dass inländische Unternehmen insgesamt Durchbrüche in mehreren Bereichen von Kernkomponenten für Halbleiteranlagen erzielt haben und sich das inländische Lieferkettensystem für Halbleiteranlagenkomponenten voraussichtlich weiter verbessern wird.
