Война на Ближнем Востоке затронула сектор оборудования для производства полупроводников: производители получают уведомления от своих клиентов о том, что цены на инженерные пластмассы вырастут до 20%.

Один из представителей отрасли заявил: «В настоящее время компании, производящие оборудование, больше всего страдают от роста цен на пластик». Он добавил: «Нам нужно подождать и посмотреть, потому что, если эта ситуация продолжится, прибыльность может снизиться. Однако для компаний с низкой долей инженерного пластика, используемого в их оборудовании, прямое воздействие, как ожидается, будет ограниченным».

Некоторые ключевые сырьевые материалы для конструкционных пластмасс получают из сырой нефти. В качестве примера можно привести эпоксидную формовочную смесь (ЭМС), основным компонентом которой является эпоксидная смола (ЭС-смола). После переработки и нефтехимической обработки сырая нефть дает основные химические сырьевые материалы, такие как бензол и пропилен, которые являются ключевыми источниками для синтеза эпоксидной смолы.

В цепочке производства полупроводников конструкционные пластмассы, используемые в оборудовании и сопутствующих компонентах, составляют от 10% до 20% производственных затрат. Конструкционные пластмассы обладают термостойкостью и ударопрочностью, а также позволяют снизить вес на 20-30% по сравнению с традиционными металлическими изделиями. В основном они используются для прецизионной обработки в полупроводниковых процессах.

Например, в процессах химико-механической полировки (ХМП) в качестве абразивов могут использоваться конструкционные пластмассы. Полировальная подушка для ХМП состоит из опоры, полировальной подушки и держателя (подставки для пластины). Полировальная подушка изготавливается из полиуретана. Это связано с тем, что использование металлов может приводить к образованию посторонних примесей, таких как частицы, что может серьезно повлиять на выход годной продукции.

Аналитики Open Source Securities считают, что эскалация глобальных геополитических рисков и потенциальные сбои в цепочках поставок в секторах, зависящих от иностранных технологий, скорее всего, приведут к переоценке рынка. Инвестиционная логика в полупроводниковые материалы сформировала модель «двойного двигателя». В краткосрочной перспективе опасения по поводу безопасности цепочек поставок ускоряют готовность и срочность внедрения отечественных решений производителями, особенно для критических узких мест. В долгосрочной перспективе капиталовложения ускорились по всем направлениям, и целый ряд отраслевых катализаторов откроет возможности для роста компаниям, работающим в полупроводниковой отрасли.

Аналитики China Galaxy Securities подчеркивают, что, учитывая внешнюю обстановку, безопасность цепочки поставок и самодостаточность остаются долгосрочными тенденциями. Оборудование и материалы демонстрируют наиболее сильную логику в рамках концепции замещения отечественных компонентов, а китайские производители полупроводникового оборудования проявляют сильный импульс к высокотехнологичным процессам и развитию на основе платформ. Аналитики Dongfang Securities заявляют, что в целом отечественные компании добились прорывов в различных областях основных компонентов полупроводникового оборудования, и ожидается, что система поставок компонентов полупроводникового оборудования в стране будет продолжать совершенствоваться.